Con fecha 29 de octubre de 2026, la Comisión para el Mercado Financiero (“CMF”) mediante Resolución Exenta N°12.183, aprobó el documento denominado “Preguntas Frecuentes NCG N°532 – Archivos Normativos de Información de Fondos”, con el objeto de aclarar diversos aspectos relativos a la implementación de las obligaciones de información establecidas en la Norma de Carácter General N°532 (“NCG N°532”).

La NCG N°532 establece el Manual de Sistema de Información de Fondos (“MSI de Fondos”), que regula la remisión de información por las administradoras generales de fondos (“AGF”) para la fiscalización de los fondos y sus administradoras.

El nuevo documento, compuesto por 17 preguntas y respuestas, complementa dicha normativa y precisa los criterios que deben aplicar las AGF para reportar información. Entre las principales aclaraciones se destacan las siguientes:

• Carteras de inversión y derivados (Preguntas N°1 a 4):

Se precisan los criterios de reporte en FONDOS01 para instrumentos de deuda de un mismo emisor con distintos vencimientos, instrumentos adquiridos a diferentes precios y la valorización de instrumentos de deuda a costo amortizado, considerando las provisiones por pérdidas crediticias esperadas. Asimismo, se aclaran las condiciones bajo las cuales puede omitirse el reporte de información en FONDOS02 cuando no existan operaciones de derivados que deban informarse.

• Valorización y reporte de fondos de inversión no rescatables (Preguntas N°5, 15 y 16):

Se aclara que, cuando estos fondos no dispongan de valorizaciones actualizadas, deberán mantener la última valorización informada a la CMF, sin que ello altere las obligaciones de reporte diario de FONDOS05. En particular, los movimientos efectivos de aportes, rescates, cuotas y partícipes deberán informarse cuando se produzcan. Asimismo, se permite reportar determinados campos financieros en cero mientras el fondo no cuente con una primera valorización.

• Gastos, remuneraciones y tasa anual de costos (Pregunta N°8):

Los gastos y remuneraciones deberán reportarse conforme a su efectivo devengo, imputación, devolución o cargo al fondo o serie, según corresponda. Para el cálculo de la tasa anual de costos (TAC), cuando no existan valorizaciones diarias, deberá mantenerse fijo el valor del patrimonio durante los períodos en que no se disponga de una actualización.

• Partícipes y cuentas ómnibus (Preguntas N°6, 7, 11, 13 y 17):

Se abordan los criterios de reporte de partícipes en FONDOS05 y FONDOS06, incluyendo el tratamiento de las cuentas ómnibus según si la AGF conoce o no a los clientes finales, los fondos o series sin partícipes y las cuotas mantenidas en copropiedad. Asimismo, se precisa que las modificaciones efectivas en el registro de aportantes deben reflejarse diariamente en FONDOS05.

• Garantías (Preguntas N°9 y 10):

Se precisan los criterios de reporte de garantías, incluyendo el régimen transitorio aplicable a aquellas constituidas o actualizadas antes de la entrada en vigencia de la NCG N°532. En particular, las garantías no actualizadas al 31 de mayo de 2026 debían reportarse a más tardar el 30 de septiembre de 2026, mientras que aquellas constituidas o actualizadas entre el 1 de enero y el 31 de mayo de 2026 quedaron exceptuadas de dicho reporte. Por su parte, las garantías constituidas o actualizadas con posterioridad al 31 de mayo de 2026 deben informarse dentro de un plazo máximo de diez días hábiles. Asimismo, se aclara el criterio para determinar el valor de las garantías asociadas a operaciones de venta corta y su tratamiento cuando no sea posible identificarlas por operación.

La publicación de estas aclaraciones busca uniformar los criterios de reporte y facilitar el cumplimiento de las obligaciones de información de las AGF, particularmente en aquellos casos en que la periodicidad de valorización de los fondos difiere de la frecuencia de envío de información exigida por la normativa.

Si requiere información adicional sobre esta materia, contactar a Christian Schiessler (cschiesslerq@jdf.cl) y/o María Jesús Pérez (mjperez@jdf.cl).